Screener / Infrastruktur / TEBE
TEBE Dana Brata Luhur
Infrastruktur · Infrastructure Operations · profil valuasi Infrastruktur
Rp2.790-2,11% vs penutupan sebelumnyaHarga penutupan 13 Okt 2026
Memuat grafik…
Fitur Premium
Buka nilai wajar TEBE beserta rincian valuasinya
Untuk profil infrastruktur, TEBE dinilai menggunakan DCF arus kas bebas (60%), DDM (25%), Residual Income (15%). Dengan Premium, Anda memperoleh nilai wajar gabungan, rentang per metode, rumus lengkap beserta angkanya, analisa sensitivitas, asumsi yang dapat disesuaikan, skor fundamental, dan ringkasan analisa.
Daftar & berlanggananIngin mencoba dulu? Valuasi BBCA, TLKM, ASII dapat diakses gratis.
DuPont: asal ROE
12,0%Margin 25,4% × perputaran aset 0,45x × leverage (aset ÷ ekuitas) 1,06xROE ditopang margin tinggi, biasanya tanda daya saing (merek, skala).Earnings yield vs SBN
3,5% vs 7,2%Laba inti ÷ kapitalisasi pasar (kebalikan PER) dibanding imbal hasil SBN 10 tahun; selisih -3,7 poin persentaseImbal hasil laba di bawah SBN; harga bertumpu pada ekspektasi pertumbuhan.Dividend yield vs SBN
5,6% vs 7,2%Payout normal 60,3% (dividen tunai dibayar ÷ laba inti 2022–2025)Dividend yield di bawah imbal hasil SBN 10 tahun; imbal hasil saham bergantung pada pertumbuhan.Konversi laba menjadi kas
105,1%Σ arus kas bebas ÷ Σ laba inti, 2022–2025Laba berkualitas: sebagian besar laba menjadi kas yang bisa dibagikan atau diinvestasikan ulang.PEG
n/aButuh PER positif dan laba inti yang tumbuhLaba tidak tumbuh atau negatif.Pertumbuhan berkelanjutan
4,6%ROE median 12,3% × (1 − payout normal 60,3%)Laba ditahan cukup membiayai pertumbuhan pendapatan historis (-14,8%/th).Konsistensi laba inti
naik 1 dari 3 tahunLaba inti 2022: 0,3 · 2023: 0,2 · 2024: 0,1 · 2025: 0,1 (Rp T)Laba inti berfluktuasi.| Periode | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | TTM Jun 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Pendapatan (Rp T) | 0,78 | 0,63 | 0,57 | 0,48 | 0,49 |
| Laba bersih dilaporkan (Rp T) | 0,33 | 0,22 | 0,13 | 0,13 | 0,13 |
| Laba inti (Rp T) | 0,32 | 0,22 | 0,13 | 0,13 | 0,12 |
| Margin laba inti | 41,5% | 34,8% | 23,4% | 27,5% | 25,4% |
| EPS inti (Rp) | 252 | 171 | 103 | 103 | 97 |
| EBIT (Rp T) | 0,43 | 0,30 | 0,17 | 0,18 | 0,17 |
| EBITDA (Rp T) | 0,43 | 0,30 | 0,17 | 0,18 | 0,17 |
| Arus kas bebas (Rp T) | 0,30 | 0,21 | 0,15 | 0,19 | 0,13 |
| Ekuitas akhir periode (Rp T) | 1,05 | 1,08 | 1,08 | 1,22 | 1,04 |
| Kinerja interim (Rp T) | Semester I 2026 | Semester I 2025 | Perubahan |
|---|---|---|---|
| Pendapatan | 0,18 | 0,17 | +3,5% |
| Laba bersih | 0,02 | 0,03 | -27,6% |
- Ekuitas pemilik induk (Jun 2026)
- 1,04 T
- Nilai buku per saham
- Rp807
- Jumlah saham
- 1,29 miliar
- Utang berbunga
- –
- Kas & setara kas
- 0,43 T
- Kepentingan nonpengendali
- 0,01 T
Pendapatan vs laba bersih (Rp T)
Sumber: Laporan keuangan publik emiten · tahunan, kuartalan & 12 bulan terakhir · FY2022–FY2025 + TTM 2026-06-30. Laba inti = laba bersih pemilik entitas induk tanpa pos tidak berulang (keuntungan/kerugian luar biasa dan operasi yang dihentikan). TTM = 12 bulan terakhir hingga laporan interim terbaru; dasar valuasi: 12 bulan s.d. Jun 2026.
| Emiten | PER | PBV | PEG | Dividend yield | ROE | Margin laba bersih | CAGR pendapatan | Ke nilai wajar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TEBEDana Brata Luhur | 28,9x | 3,5x | – | 5,6% | 11,5% | 25,4% | -14,8% | 🔒 |
| JSMRJasa Marga (Persero) | 4,9x | 0,5x | 0,1x | 6,2% | 10,3% | 12,7% | 21,7% | 🔒 |
| CMNPCitra Marga Nusaphala Persada | 8,6x | 0,6x | 2,3x | 0,0% | 7,6% | 18,8% | 9,1% | 🔒 |
| BRENBarito Renewables Energy | 117,9x | 26,1x | 8,9x | 0,2% | 24,2% | 24,1% | 2,0% | 🔒 |
| TLKMPerusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia | 12,6x | 1,9x | – | 10,0% | 14,0% | 11,7% | -0,1% | +0% |
| DNETIndoritel Makmur Internasional | 126,1x | 9,0x | – | 0,0% | 7,4% | 63,0% | 14,2% | 🔒 |
| Median sektor (29) | 21,4x | 1,9x | 0,9x | 0,2% | 7,6% | 13,4% | 4,5% |
Pembanding: hingga 5 emiten, diutamakan dari industri yang sama lalu dari sektor Infrastruktur. Median sektor dihitung dari seluruh emiten di sektor tersebut.Bandingkan lengkap →
Harga: Harga penutupan BEI dari penyedia data pasar pihak ketiga · 13 Okt 2026Laporan keuangan: Laporan keuangan publik emiten · tahunan, kuartalan & 12 bulan terakhir · FY2022–FY2025 + TTM 2026-06-30Dividen: Dividen tunai 12 bulan terakhir (Rp156/saham) ÷ hargaBeta: Regresi 98 return mingguan vs IHSG dengan koreksi perdagangan tipis (Dimson): β mentah 1,76 ± 0,74; disusutkan (Vasicek) ke beta industri yang disesuaikan leverage (Hamada)
- Residual Income
- Model Residual Income (Edwards-Bell-Ohlson): nilai = nilai buku + nilai kini laba di atas biaya modal, dengan periode keunggulan kompetitif 10 tahun. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Residual Income Valuation.
- DCF arus kas bebas
- DCF arus kas bebas ke perusahaan (FCFF) sesuai praktik analis sell-side: proyeksi eksplisit 5 tahun (pendapatan, margin EBIT bergerak dari terkini ke normal, reinvestasi = kenaikan pendapatan ÷ rasio pendapatan terhadap modal), diskonto tengah tahun, dan nilai terminal value driver dengan imbal hasil atas modal baru (RONIC). Imbal hasil modal yang sudah ada tidak dipudarkan. Nilai ekuitas = EV − utang + kas − kepentingan nonpengendali. Koller, Goedhart & Wessels, Valuation (McKinsey); Damodaran, Investment Valuation; Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Free Cash Flow Valuation.
- DDM
- Dividend Discount Model tiga tahap dengan nilai terminal model pertumbuhan Gordon. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Discounted Dividend Valuation.
- PBV wajar
- Justified P/B = (ROE − g) / (ke − g), turunan model pertumbuhan Gordon pada kondisi stabil. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Market-Based Valuation.
- Earnings Power Value
- Earnings Power Value: laba normal dibagi biaya modal, yaitu nilai bisnis bila tidak tumbuh sama sekali. Batas bawah untuk sebagian besar profil; skenario tengah untuk emiten siklikal dan properti.
- Graham Number
- Graham Number: √(22,5 × EPS × BVPS); 22,5 = batas PER 15 × PBV 1,5 bagi investor defensif. Batas atas harga yang masih wajar, bukan nilai intrinsik.
- PER emiten sejenis
- Valuasi relatif: median PER (berbasis laba inti 12 bulan terakhir) emiten sejenis; rentang kuartil 1–3. Minimal 3 pembanding.
- PBV emiten sejenis
- Valuasi relatif: median PBV emiten sejenis; rentang kuartil 1–3. Minimal 3 pembanding.
- EV/EBITDA emiten sejenis
- Valuasi relatif: median EV/EBITDA emiten sejenis; EV = kapitalisasi + utang − kas + kepentingan nonpengendali. Minimal 3 pembanding.
- EV/Sales emiten sejenis
- Valuasi relatif: median EV/Sales emiten sejenis. Minimal 3 pembanding.
Rincian angka input tiap metode ada di tab Valuasi (tombol “Sumber data & rujukan” pada setiap metode).