RATU Raharja Energi Cepu
Energi · Oil & Gas E&P · profil valuasi Siklikal / komoditas
Rp3.710+3,63% vs penutupan sebelumnyaHarga penutupan 13 Okt 2026
Memuat grafik…
Fitur Premium
Buka nilai wajar RATU beserta rincian valuasinya
Untuk profil siklikal / komoditas, RATU dinilai menggunakan Residual Income (60%), Earnings Power Value (40%). Dengan Premium, Anda memperoleh nilai wajar gabungan, rentang per metode, rumus lengkap beserta angkanya, analisa sensitivitas, asumsi yang dapat disesuaikan, skor fundamental, dan ringkasan analisa.
Daftar & berlanggananIngin mencoba dulu? Valuasi BBCA, TLKM, ASII dapat diakses gratis.
DuPont: asal ROE
34,5%Margin 39,3% × perputaran aset 0,21x × leverage (aset ÷ ekuitas) 4,09xROE banyak ditopang leverage (aset jauh lebih besar dari ekuitas); rawan bila bunga naik atau kinerja turun.Earnings yield vs SBN
3,5% vs 7,2%Laba inti ÷ kapitalisasi pasar (kebalikan PER) dibanding imbal hasil SBN 10 tahun; selisih -3,7 poin persentaseImbal hasil laba di bawah SBN; harga bertumpu pada ekspektasi pertumbuhan.Dividend yield vs SBN
1,2% vs 7,2%Payout normal 59,3% (dividen tunai dibayar ÷ laba inti 2022–2025)Dividend yield di bawah imbal hasil SBN 10 tahun; imbal hasil saham bergantung pada pertumbuhan.Konversi laba menjadi kas
69,1%Σ arus kas bebas ÷ Σ laba inti, 2022–2025Sebagian laba terserap belanja modal atau modal kerja.PEG
0,83xPER 28,7x ÷ CAGR laba inti 34,8%Di bawah 1: PER rendah dibanding pertumbuhan laba inti historisnya.Pertumbuhan berkelanjutan
18,5%ROE median 50,8% × (1 − payout normal 59,3%)Pertumbuhan yang bisa dibiayai dari laba ditahan tanpa utang baru.Konsistensi laba inti
naik 2 dari 3 tahunLaba inti 2022: 0,1 · 2023: 0,4 · 2024: 0,2 · 2025: 0,3 (Rp T)Laba inti berfluktuasi.| Periode | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | TTM Jun 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Pendapatan (Rp T) | 0,00 | 0,84 | 1,03 | 0,88 | 0,89 |
| Laba bersih dilaporkan (Rp T) | 0,11 | 0,44 | 0,25 | 0,27 | 0,40 |
| Laba inti (Rp T) | 0,11 | 0,44 | 0,25 | 0,27 | 0,35 |
| Margin laba inti | – | 51,7% | 24,0% | 30,9% | 39,3% |
| EPS inti (Rp) | 41 | 160 | 92 | 101 | 129 |
| EBIT (Rp T) | 0,11 | 0,60 | 0,48 | 0,49 | 0,67 |
| EBITDA (Rp T) | 0,11 | 0,60 | 0,48 | 0,49 | 0,67 |
| Arus kas bebas (Rp T) | -0,00 | 0,20 | 0,18 | 0,36 | 0,29 |
| Ekuitas akhir periode (Rp T) | 0,21 | 0,49 | 0,49 | 0,88 | 1,01 |
- Ekuitas pemilik induk (Jun 2026)
- 1,01 T
- Nilai buku per saham
- Rp374
- Jumlah saham
- 2,72 miliar
- Utang berbunga
- 2,82 T
- Kas & setara kas
- 1,07 T
- Kepentingan nonpengendali
- 0,15 T
Pendapatan vs laba bersih (Rp T)
Sumber: Laporan keuangan publik emiten · tahunan, kuartalan & 12 bulan terakhir · FY2022–FY2025 + TTM 2026-06-30 · dilaporkan dalam USD, dikonversi kurs Rp17.913. Laba inti = laba bersih pemilik entitas induk tanpa pos tidak berulang (keuntungan/kerugian luar biasa dan operasi yang dihentikan). TTM = 12 bulan terakhir hingga laporan interim terbaru; dasar valuasi: 12 bulan s.d. Jun 2026.
| Emiten | PER | PBV | PEG | Dividend yield | ROE | Margin laba bersih | CAGR pendapatan | Ke nilai wajar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RATURaharja Energi Cepu | 28,7x | 9,9x | 0,8x | 1,2% | 39,9% | 39,3% | – | 🔒 |
| MEDCMedco Energi Internasional | 9,1x | 0,9x | – | 4,2% | 10,2% | 8,8% | 1,2% | 🔒 |
| ENRGEnergi Mega Persada | 18,4x | 1,9x | 1,7x | 0,0% | 11,7% | 18,6% | 3,3% | 🔒 |
| MTFNCapitalinc Investment | – | -1,0x | – | 0,0% | 8,5% | -8,0% | 7,3% | 🔒 |
| BYANBayan Resources | 25,3x | 8,4x | – | 2,4% | 35,8% | 23,4% | -10,0% | 🔒 |
| DSSADian Swastatika Sentosa | 36,9x | 4,3x | – | 0,0% | 12,4% | 8,0% | -22,3% | 🔒 |
| Median sektor (49) | 14,0x | 1,2x | 0,8x | 0,4% | 8,9% | 5,5% | 1,3% |
Pembanding: hingga 5 emiten, diutamakan dari industri yang sama lalu dari sektor Energi. Median sektor dihitung dari seluruh emiten di sektor tersebut.Bandingkan lengkap →
Harga: Harga penutupan BEI dari penyedia data pasar pihak ketiga · 13 Okt 2026Laporan keuangan: Laporan keuangan publik emiten · tahunan, kuartalan & 12 bulan terakhir · FY2022–FY2025 + TTM 2026-06-30 · dilaporkan dalam USD, dikonversi kurs Rp17.913/USDDividen: Dividen tunai 12 bulan terakhir (Rp45/saham) ÷ hargaBeta: Regresi 87 return mingguan vs IHSG dengan koreksi perdagangan tipis (Dimson): β mentah 1,56 ± 1,08; disusutkan (Vasicek) ke beta industri yang disesuaikan leverage (Hamada)
- Residual Income
- Model Residual Income (Edwards-Bell-Ohlson): nilai = nilai buku + nilai kini laba di atas biaya modal, dengan periode keunggulan kompetitif 10 tahun. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Residual Income Valuation.
- DCF arus kas bebas
- DCF arus kas bebas ke perusahaan (FCFF) sesuai praktik analis sell-side: proyeksi eksplisit 5 tahun (pendapatan, margin EBIT bergerak dari terkini ke normal, reinvestasi = kenaikan pendapatan ÷ rasio pendapatan terhadap modal), diskonto tengah tahun, dan nilai terminal value driver dengan imbal hasil atas modal baru (RONIC). Imbal hasil modal yang sudah ada tidak dipudarkan. Nilai ekuitas = EV − utang + kas − kepentingan nonpengendali. Koller, Goedhart & Wessels, Valuation (McKinsey); Damodaran, Investment Valuation; Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Free Cash Flow Valuation.
- DDM
- Dividend Discount Model tiga tahap dengan nilai terminal model pertumbuhan Gordon. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Discounted Dividend Valuation.
- PBV wajar
- Justified P/B = (ROE − g) / (ke − g), turunan model pertumbuhan Gordon pada kondisi stabil. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Market-Based Valuation.
- Earnings Power Value
- Earnings Power Value: laba normal dibagi biaya modal, yaitu nilai bisnis bila tidak tumbuh sama sekali. Batas bawah untuk sebagian besar profil; skenario tengah untuk emiten siklikal dan properti.
- Graham Number
- Graham Number: √(22,5 × EPS × BVPS); 22,5 = batas PER 15 × PBV 1,5 bagi investor defensif. Batas atas harga yang masih wajar, bukan nilai intrinsik.
- PER emiten sejenis
- Valuasi relatif: median PER (berbasis laba inti 12 bulan terakhir) emiten sejenis; rentang kuartil 1–3. Minimal 3 pembanding.
- PBV emiten sejenis
- Valuasi relatif: median PBV emiten sejenis; rentang kuartil 1–3. Minimal 3 pembanding.
- EV/EBITDA emiten sejenis
- Valuasi relatif: median EV/EBITDA emiten sejenis; EV = kapitalisasi + utang − kas + kepentingan nonpengendali. Minimal 3 pembanding.
- EV/Sales emiten sejenis
- Valuasi relatif: median EV/Sales emiten sejenis. Minimal 3 pembanding.
Rincian angka input tiap metode ada di tab Valuasi (tombol “Sumber data & rujukan” pada setiap metode).