PLIN Plaza Indonesia Realty
Properti · Real Estate Services · profil valuasi Properti
Rp2.5100,00% vs penutupan sebelumnyaHarga penutupan 13 Okt 2026
Memuat grafik…
Fitur Premium
Buka nilai wajar PLIN beserta rincian valuasinya
Untuk profil properti, PLIN dinilai menggunakan Residual Income (75%), Earnings Power Value (25%). Dengan Premium, Anda memperoleh nilai wajar gabungan, rentang per metode, rumus lengkap beserta angkanya, analisa sensitivitas, asumsi yang dapat disesuaikan, skor fundamental, dan ringkasan analisa.
Daftar & berlanggananIngin mencoba dulu? Valuasi BBCA, TLKM, ASII dapat diakses gratis.
DuPont: asal ROE
5,6%Margin 44,7% × perputaran aset 0,11x × leverage (aset ÷ ekuitas) 1,14xROE ditopang margin tinggi, biasanya tanda daya saing (merek, skala).Earnings yield vs SBN
7,2% vs 7,2%Laba inti ÷ kapitalisasi pasar (kebalikan PER) dibanding imbal hasil SBN 10 tahun; selisih +0,0 poin persentaseImbal hasil laba di atas obligasi negara, sebelum memperhitungkan pertumbuhan.Dividend yield vs SBN
6,2% vs 7,2%Payout normal 78,8% (dividen tunai dibayar ÷ laba inti 2022–2025)Dividend yield di bawah imbal hasil SBN 10 tahun; imbal hasil saham bergantung pada pertumbuhan.Konversi laba menjadi kas
85,9%Σ arus kas bebas ÷ Σ laba inti, 2022–2025Laba berkualitas: sebagian besar laba menjadi kas yang bisa dibagikan atau diinvestasikan ulang.PEG
2,95xPER 13,9x ÷ CAGR laba inti 4,7%Di atas 2: PER tinggi dibanding pertumbuhan laba inti historisnya.Pertumbuhan berkelanjutan
1,2%ROE median 5,6% × (1 − payout normal 78,8%)Di bawah pertumbuhan pendapatan historis (8,5%/th); ekspansi lanjutan butuh utang, saham baru, atau dividen dipangkas.Konsistensi laba inti
naik 2 dari 3 tahunLaba inti 2022: 0,6 · 2023: 0,6 · 2024: 1,0 · 2025: 0,6 (Rp T)Laba inti berfluktuasi.| Periode | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | TTM Jun 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Pendapatan (Rp T) | 1,10 | 1,30 | 1,39 | 1,40 | 1,43 |
| Laba bersih dilaporkan (Rp T) | 0,56 | 0,61 | 1,00 | 0,64 | 0,64 |
| Laba inti (Rp T) | 0,56 | 0,61 | 1,00 | 0,64 | 0,64 |
| Margin laba inti | 50,8% | 47,1% | 71,9% | 45,6% | 44,7% |
| EPS inti (Rp) | 157 | 173 | 282 | 181 | 181 |
| EBIT (Rp T) | 0,58 | 0,66 | 1,06 | 0,70 | 0,68 |
| EBITDA (Rp T) | 0,64 | 0,71 | 1,14 | 0,81 | 0,79 |
| Arus kas bebas (Rp T) | 0,49 | 0,62 | 0,60 | 0,70 | 0,76 |
| Ekuitas akhir periode (Rp T) | 11,05 | 10,89 | 11,35 | 11,38 | 11,37 |
| Kinerja interim (Rp T) | Semester I 2026 | Semester I 2025 | Perubahan |
|---|---|---|---|
| Pendapatan | 0,72 | 0,69 | +4,6% |
| Laba bersih | 0,27 | 0,27 | +0,5% |
- Ekuitas pemilik induk (Jun 2026)
- 11,37 T
- Nilai buku per saham
- Rp3.215
- Jumlah saham
- 3,54 miliar
- Utang berbunga
- 0,53 T
- Kas & setara kas
- 0,79 T
- Kepentingan nonpengendali
- 0,00 T
Pendapatan vs laba bersih (Rp T)
Sumber: Laporan keuangan publik emiten · tahunan, kuartalan & 12 bulan terakhir · FY2022–FY2025 + TTM 2026-06-30. Laba inti = laba bersih pemilik entitas induk tanpa pos tidak berulang (keuntungan/kerugian luar biasa dan operasi yang dihentikan). TTM = 12 bulan terakhir hingga laporan interim terbaru; dasar valuasi: 12 bulan s.d. Jun 2026.
| Emiten | PER | PBV | PEG | Dividend yield | ROE | Margin laba bersih | CAGR pendapatan | Ke nilai wajar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PLINPlaza Indonesia Realty | 13,9x | 0,8x | 3,0x | 6,2% | 5,7% | 44,7% | 8,5% | 🔒 |
| DCIIDCI Indonesia | 414,1x | 99,5x | 10,5x | 0,0% | 27,3% | 37,3% | 34,5% | 🔒 |
| SUPRSolusi Tunas Pratama | 41,6x | 5,9x | 3,2x | 0,0% | 15,1% | 62,5% | 0,4% | 🔒 |
| TOWRSarana Menara Nusantara | 6,8x | 0,9x | 3,0x | 3,0% | 16,1% | 27,5% | 6,5% | 🔒 |
| CBDKBangun Kosambi Sukses | 7,9x | 1,9x | 0,1x | 0,1% | 26,8% | 72,1% | 63,4% | 🔒 |
| MKPIMetropolitan Kentjana | 16,8x | 2,4x | 1,0x | 4,6% | 14,9% | 44,1% | 10,1% | 🔒 |
| Median sektor (65) | 14,4x | 0,9x | 1,0x | 0,0% | 2,5% | 10,8% | 6,3% |
Pembanding: hingga 5 emiten, diutamakan dari industri yang sama lalu dari sektor Properti. Median sektor dihitung dari seluruh emiten di sektor tersebut.Bandingkan lengkap →
Harga: Harga penutupan BEI dari penyedia data pasar pihak ketiga · 13 Okt 2026Laporan keuangan: Laporan keuangan publik emiten · tahunan, kuartalan & 12 bulan terakhir · FY2022–FY2025 + TTM 2026-06-30Dividen: Dividen tunai 12 bulan terakhir (Rp155/saham) ÷ hargaBeta: Regresi 98 return mingguan vs IHSG dengan koreksi perdagangan tipis (Dimson): β mentah 0,02 ± 0,04; disusutkan (Vasicek) ke beta industri yang disesuaikan leverage (Hamada)
- Residual Income
- Model Residual Income (Edwards-Bell-Ohlson): nilai = nilai buku + nilai kini laba di atas biaya modal, dengan periode keunggulan kompetitif 10 tahun. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Residual Income Valuation.
- DCF arus kas bebas
- DCF arus kas bebas ke perusahaan (FCFF) sesuai praktik analis sell-side: proyeksi eksplisit 5 tahun (pendapatan, margin EBIT bergerak dari terkini ke normal, reinvestasi = kenaikan pendapatan ÷ rasio pendapatan terhadap modal), diskonto tengah tahun, dan nilai terminal value driver dengan imbal hasil atas modal baru (RONIC). Imbal hasil modal yang sudah ada tidak dipudarkan. Nilai ekuitas = EV − utang + kas − kepentingan nonpengendali. Koller, Goedhart & Wessels, Valuation (McKinsey); Damodaran, Investment Valuation; Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Free Cash Flow Valuation.
- DDM
- Dividend Discount Model tiga tahap dengan nilai terminal model pertumbuhan Gordon. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Discounted Dividend Valuation.
- PBV wajar
- Justified P/B = (ROE − g) / (ke − g), turunan model pertumbuhan Gordon pada kondisi stabil. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Market-Based Valuation.
- Earnings Power Value
- Earnings Power Value: laba normal dibagi biaya modal, yaitu nilai bisnis bila tidak tumbuh sama sekali. Batas bawah untuk sebagian besar profil; skenario tengah untuk emiten siklikal dan properti.
- Graham Number
- Graham Number: √(22,5 × EPS × BVPS); 22,5 = batas PER 15 × PBV 1,5 bagi investor defensif. Batas atas harga yang masih wajar, bukan nilai intrinsik.
- PER emiten sejenis
- Valuasi relatif: median PER (berbasis laba inti 12 bulan terakhir) emiten sejenis; rentang kuartil 1–3. Minimal 3 pembanding.
- PBV emiten sejenis
- Valuasi relatif: median PBV emiten sejenis; rentang kuartil 1–3. Minimal 3 pembanding.
- EV/EBITDA emiten sejenis
- Valuasi relatif: median EV/EBITDA emiten sejenis; EV = kapitalisasi + utang − kas + kepentingan nonpengendali. Minimal 3 pembanding.
- EV/Sales emiten sejenis
- Valuasi relatif: median EV/Sales emiten sejenis. Minimal 3 pembanding.
Rincian angka input tiap metode ada di tab Valuasi (tombol “Sumber data & rujukan” pada setiap metode).