DEWA Darma Henwa
Energi · Thermal Coal · profil valuasi Siklikal / komoditas
Rp338+1,81% vs penutupan sebelumnyaHarga penutupan 13 Okt 2026
Memuat grafik…
Fitur Premium
Buka nilai wajar DEWA beserta rincian valuasinya
Untuk profil siklikal / komoditas, DEWA dinilai menggunakan Residual Income (60%), Earnings Power Value (40%). Dengan Premium, Anda memperoleh nilai wajar gabungan, rentang per metode, rumus lengkap beserta angkanya, analisa sensitivitas, asumsi yang dapat disesuaikan, skor fundamental, dan ringkasan analisa.
Daftar & berlanggananIngin mencoba dulu? Valuasi BBCA, TLKM, ASII dapat diakses gratis.
DuPont: asal ROE
25,3%Margin 31,6% × perputaran aset 0,37x × leverage (aset ÷ ekuitas) 2,18xROE ditopang margin tinggi, biasanya tanda daya saing (merek, skala).Earnings yield vs SBN
15,5% vs 7,2%Laba inti ÷ kapitalisasi pasar (kebalikan PER) dibanding imbal hasil SBN 10 tahun; selisih +8,3 poin persentaseImbal hasil laba di atas obligasi negara, sebelum memperhitungkan pertumbuhan.Dividend yield vs SBN
0,4% vs 7,2%Payout normal 2,9% (dividen tunai dibayar ÷ laba inti 2022–2025)Dividend yield di bawah imbal hasil SBN 10 tahun; imbal hasil saham bergantung pada pertumbuhan.Konversi laba menjadi kas
-2,5%Σ arus kas bebas ÷ Σ laba inti, 2022–2025Laba belum banyak menjadi kas; periksa belanja modal, piutang, dan persediaan.PEG
n/aButuh PER positif dan laba inti yang tumbuhAda periode rugi, CAGR laba tidak terdefinisi.Pertumbuhan berkelanjutan
16,6%ROE median 2,7% × (1 − payout normal 2,9%)Laba ditahan cukup membiayai pertumbuhan pendapatan historis (1,8%/th).Konsistensi laba inti
naik 3 dari 3 tahunLaba inti 2022: -0,2 · 2023: 0,0 · 2024: 0,1 · 2025: 1,3 (Rp T)Ada 1 tahun rugi.| Periode | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | TTM Jun 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Pendapatan (Rp T) | 6,07 | 7,37 | 6,03 | 6,39 | 6,49 |
| Laba bersih dilaporkan (Rp T) | -0,25 | 0,04 | 0,06 | 4,31 | 4,47 |
| Laba inti (Rp T) | -0,25 | 0,04 | 0,08 | 1,33 | 2,05 |
| Margin laba inti | -4,1% | 0,5% | 1,3% | 20,9% | 31,6% |
| EPS inti (Rp) | -6 | 1 | 2 | 34 | 52 |
| EBIT (Rp T) | -0,07 | 0,18 | 0,17 | 4,46 | 4,69 |
| EBITDA (Rp T) | -0,05 | 0,20 | 0,18 | 4,47 | 4,72 |
| Arus kas bebas (Rp T) | 0,00 | 0,92 | -0,82 | -0,13 | -0,64 |
| Ekuitas akhir periode (Rp T) | 3,22 | 2,98 | 3,04 | 8,58 | 8,10 |
- Ekuitas pemilik induk (Jun 2026)
- 8,10 T
- Nilai buku per saham
- Rp207
- Jumlah saham
- 39,05 miliar
- Utang berbunga
- 4,61 T
- Kas & setara kas
- 0,64 T
- Kepentingan nonpengendali
- 0,02 T
Pendapatan vs laba bersih (Rp T)
Sumber: Laporan keuangan publik emiten · tahunan, kuartalan & 12 bulan terakhir · FY2022–FY2025 + TTM 2026-06-30. Laba inti = laba bersih pemilik entitas induk tanpa pos tidak berulang (keuntungan/kerugian luar biasa dan operasi yang dihentikan). TTM = 12 bulan terakhir hingga laporan interim terbaru; dasar valuasi: 12 bulan s.d. Jun 2026.
| Emiten | PER | PBV | PEG | Dividend yield | ROE | Margin laba bersih | CAGR pendapatan | Ke nilai wajar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DEWADarma Henwa | 6,4x | 1,6x | – | 0,4% | 31,6% | 31,6% | 1,8% | 🔒 |
| BYANBayan Resources | 25,3x | 8,4x | – | 2,4% | 35,8% | 23,4% | -10,0% | 🔒 |
| DSSADian Swastatika Sentosa | 36,9x | 4,3x | – | 0,0% | 12,4% | 8,0% | -22,3% | 🔒 |
| AADIAdaro Andalan Indonesia | 6,2x | 1,4x | – | 8,6% | 23,3% | 16,1% | -14,0% | 🔒 |
| CUANPetrindo Jaya Kreasi | 73,3x | 12,0x | – | 0,0% | 17,5% | 3,8% | 131,7% | 🔒 |
| ADROAlamtri Resources Indonesia | 6,8x | 0,9x | – | 10,6% | 12,9% | 29,1% | -38,6% | 🔒 |
| Median sektor (49) | 14,0x | 1,2x | 0,8x | 0,4% | 8,9% | 5,5% | 1,3% |
Pembanding: hingga 5 emiten, diutamakan dari industri yang sama lalu dari sektor Energi. Median sektor dihitung dari seluruh emiten di sektor tersebut.Bandingkan lengkap →
Harga: Harga penutupan BEI dari penyedia data pasar pihak ketiga · 13 Okt 2026Laporan keuangan: Laporan keuangan publik emiten · tahunan, kuartalan & 12 bulan terakhir · FY2022–FY2025 + TTM 2026-06-30Dividen: Dividen tunai 12 bulan terakhir (Rp2/saham) ÷ hargaBeta: Regresi 98 return mingguan vs IHSG dengan koreksi perdagangan tipis (Dimson): β mentah 2,68 ± 0,54; disusutkan (Vasicek) ke beta industri yang disesuaikan leverage (Hamada)
- Residual Income
- Model Residual Income (Edwards-Bell-Ohlson): nilai = nilai buku + nilai kini laba di atas biaya modal, dengan periode keunggulan kompetitif 10 tahun. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Residual Income Valuation.
- DCF arus kas bebas
- DCF arus kas bebas ke perusahaan (FCFF) sesuai praktik analis sell-side: proyeksi eksplisit 5 tahun (pendapatan, margin EBIT bergerak dari terkini ke normal, reinvestasi = kenaikan pendapatan ÷ rasio pendapatan terhadap modal), diskonto tengah tahun, dan nilai terminal value driver dengan imbal hasil atas modal baru (RONIC). Imbal hasil modal yang sudah ada tidak dipudarkan. Nilai ekuitas = EV − utang + kas − kepentingan nonpengendali. Koller, Goedhart & Wessels, Valuation (McKinsey); Damodaran, Investment Valuation; Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Free Cash Flow Valuation.
- DDM
- Dividend Discount Model tiga tahap dengan nilai terminal model pertumbuhan Gordon. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Discounted Dividend Valuation.
- PBV wajar
- Justified P/B = (ROE − g) / (ke − g), turunan model pertumbuhan Gordon pada kondisi stabil. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Market-Based Valuation.
- Earnings Power Value
- Earnings Power Value: laba normal dibagi biaya modal, yaitu nilai bisnis bila tidak tumbuh sama sekali. Batas bawah untuk sebagian besar profil; skenario tengah untuk emiten siklikal dan properti.
- Graham Number
- Graham Number: √(22,5 × EPS × BVPS); 22,5 = batas PER 15 × PBV 1,5 bagi investor defensif. Batas atas harga yang masih wajar, bukan nilai intrinsik.
- PER emiten sejenis
- Valuasi relatif: median PER (berbasis laba inti 12 bulan terakhir) emiten sejenis; rentang kuartil 1–3. Minimal 3 pembanding.
- PBV emiten sejenis
- Valuasi relatif: median PBV emiten sejenis; rentang kuartil 1–3. Minimal 3 pembanding.
- EV/EBITDA emiten sejenis
- Valuasi relatif: median EV/EBITDA emiten sejenis; EV = kapitalisasi + utang − kas + kepentingan nonpengendali. Minimal 3 pembanding.
- EV/Sales emiten sejenis
- Valuasi relatif: median EV/Sales emiten sejenis. Minimal 3 pembanding.
Rincian angka input tiap metode ada di tab Valuasi (tombol “Sumber data & rujukan” pada setiap metode).