Screener / Infrastruktur / ARKO
ARKO Arkora Hydro
Infrastruktur · Utilities - Renewable · profil valuasi Infrastruktur
Rp2.350-12,96% vs penutupan sebelumnyaHarga penutupan 12 Okt 2026
Memuat grafik…
Fitur Premium
Buka nilai wajar ARKO beserta rincian valuasinya
Untuk profil infrastruktur, ARKO dinilai menggunakan DCF arus kas bebas (60%), DDM (25%), Residual Income (15%). Dengan Premium, Anda memperoleh nilai wajar gabungan, rentang per metode, rumus lengkap beserta angkanya, analisa sensitivitas, asumsi yang dapat disesuaikan, skor fundamental, dan ringkasan analisa.
Daftar & berlanggananIngin mencoba dulu? Valuasi BBCA, TLKM, ASII dapat diakses gratis.
DuPont: asal ROE
11,5%Margin 19,1% × perputaran aset 0,19x × leverage (aset ÷ ekuitas) 3,16xROE banyak ditopang leverage (aset jauh lebih besar dari ekuitas); rawan bila bunga naik atau kinerja turun.Earnings yield vs SBN
0,9% vs 7,2%Laba inti ÷ kapitalisasi pasar (kebalikan PER) dibanding imbal hasil SBN 10 tahun; selisih -6,3 poin persentaseImbal hasil laba di bawah SBN; harga bertumpu pada ekspektasi pertumbuhan.Dividend yield vs SBN
0,0% vs 7,2%Payout normal 0,0% (dividen tunai dibayar ÷ laba inti 2022–2025)Tidak membagikan dividen dalam 12 bulan terakhir.Konversi laba menjadi kas
-182,8%Σ arus kas bebas ÷ Σ laba inti, 2022–2025Laba belum banyak menjadi kas; periksa belanja modal, piutang, dan persediaan.PEG
16,22xPER 108,1x ÷ CAGR laba inti 6,7%Di atas 2: PER tinggi dibanding pertumbuhan laba inti historisnya.Pertumbuhan berkelanjutan
12,6%ROE median 13,0% × (1 − payout normal 0,0%)Laba ditahan cukup membiayai pertumbuhan pendapatan historis (11,5%/th).Konsistensi laba inti
naik 2 dari 3 tahunLaba inti 2022: 0,1 · 2023: 0,1 · 2024: 0,0 · 2025: 0,1 (Rp T)Laba inti berfluktuasi.| Periode | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | TTM Jun 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Pendapatan (Rp T) | 0,25 | 0,18 | 0,24 | 0,34 | 0,33 |
| Laba bersih dilaporkan (Rp T) | 0,05 | 0,06 | 0,04 | 0,06 | 0,06 |
| Laba inti (Rp T) | 0,05 | 0,06 | 0,04 | 0,06 | 0,06 |
| Margin laba inti | 21,2% | 30,3% | 17,5% | 18,6% | 19,1% |
| EPS inti (Rp) | 18 | 19 | 14 | 22 | 22 |
| EBIT (Rp T) | 0,13 | 0,12 | 0,09 | 0,14 | 0,14 |
| EBITDA (Rp T) | 0,13 | 0,12 | 0,09 | 0,15 | 0,15 |
| Arus kas bebas (Rp T) | -0,05 | -0,09 | -0,10 | -0,16 | -0,11 |
| Ekuitas akhir periode (Rp T) | 0,40 | 0,45 | 0,45 | 0,52 | 0,55 |
- Ekuitas pemilik induk (Jun 2026)
- 0,55 T
- Nilai buku per saham
- Rp188
- Jumlah saham
- 2,93 miliar
- Utang berbunga
- 1,06 T
- Kas & setara kas
- 0,07 T
- Kepentingan nonpengendali
- 0,00 T
Pendapatan vs laba bersih (Rp T)
Sumber: Laporan keuangan publik emiten · tahunan, kuartalan & 12 bulan terakhir · FY2022–FY2025 + TTM 2026-06-30. Laba inti = laba bersih pemilik entitas induk tanpa pos tidak berulang (keuntungan/kerugian luar biasa dan operasi yang dihentikan). TTM = 12 bulan terakhir hingga laporan interim terbaru; dasar valuasi: 12 bulan s.d. Jun 2026.
| Emiten | PER | PBV | PEG | Dividend yield | ROE | Margin laba bersih | CAGR pendapatan | Ke nilai wajar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ARKOArkora Hydro | 108,1x | 12,5x | 16,2x | 0,0% | 12,3% | 19,1% | 11,5% | 🔒 |
| BRENBarito Renewables Energy | 117,9x | 26,1x | 8,9x | 0,2% | 24,2% | 24,1% | 2,0% | 🔒 |
| PGEOPertamina Geothermal Energy | 15,5x | 1,1x | 5,9x | 5,0% | 7,5% | 32,1% | 3,9% | 🔒 |
| FUTRFutura Energi Global | – | 8,3x | – | 0,0% | -24,2% | -265,8% | -10,8% | 🔒 |
| TGRATerregra Asia Energy | – | 1,9x | – | 0,0% | -589,6% | 0,0% | – | 🔒 |
| TLKMPerusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia | 12,6x | 1,9x | – | 10,0% | 14,0% | 11,7% | -0,1% | +0% |
| Median sektor (29) | 21,4x | 1,9x | 0,9x | 0,2% | 7,6% | 13,4% | 4,5% |
Pembanding: hingga 5 emiten, diutamakan dari industri yang sama lalu dari sektor Infrastruktur. Median sektor dihitung dari seluruh emiten di sektor tersebut.Bandingkan lengkap →
Harga: Harga penutupan BEI dari penyedia data pasar pihak ketiga · 12 Okt 2026Laporan keuangan: Laporan keuangan publik emiten · tahunan, kuartalan & 12 bulan terakhir · FY2022–FY2025 + TTM 2026-06-30Dividen: Dividen tunai 12 bulan terakhir (Rp0/saham) ÷ hargaBeta: Regresi 98 return mingguan vs IHSG dengan koreksi perdagangan tipis (Dimson): β mentah 3,95 ± 0,85; disusutkan (Vasicek) ke beta industri yang disesuaikan leverage (Hamada)
- Residual Income
- Model Residual Income (Edwards-Bell-Ohlson): nilai = nilai buku + nilai kini laba di atas biaya modal, dengan periode keunggulan kompetitif 10 tahun. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Residual Income Valuation.
- DCF arus kas bebas
- DCF arus kas bebas ke perusahaan (FCFF) sesuai praktik analis sell-side: proyeksi eksplisit 5 tahun (pendapatan, margin EBIT bergerak dari terkini ke normal, reinvestasi = kenaikan pendapatan ÷ rasio pendapatan terhadap modal), diskonto tengah tahun, dan nilai terminal value driver dengan imbal hasil atas modal baru (RONIC). Imbal hasil modal yang sudah ada tidak dipudarkan. Nilai ekuitas = EV − utang + kas − kepentingan nonpengendali. Koller, Goedhart & Wessels, Valuation (McKinsey); Damodaran, Investment Valuation; Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Free Cash Flow Valuation.
- DDM
- Dividend Discount Model tiga tahap dengan nilai terminal model pertumbuhan Gordon. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Discounted Dividend Valuation.
- PBV wajar
- Justified P/B = (ROE − g) / (ke − g), turunan model pertumbuhan Gordon pada kondisi stabil. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Market-Based Valuation.
- Earnings Power Value
- Earnings Power Value: laba normal dibagi biaya modal, yaitu nilai bisnis bila tidak tumbuh sama sekali. Batas bawah untuk sebagian besar profil; skenario tengah untuk emiten siklikal dan properti.
- Graham Number
- Graham Number: √(22,5 × EPS × BVPS); 22,5 = batas PER 15 × PBV 1,5 bagi investor defensif. Batas atas harga yang masih wajar, bukan nilai intrinsik.
- PER emiten sejenis
- Valuasi relatif: median PER (berbasis laba inti 12 bulan terakhir) emiten sejenis; rentang kuartil 1–3. Minimal 3 pembanding.
- PBV emiten sejenis
- Valuasi relatif: median PBV emiten sejenis; rentang kuartil 1–3. Minimal 3 pembanding.
- EV/EBITDA emiten sejenis
- Valuasi relatif: median EV/EBITDA emiten sejenis; EV = kapitalisasi + utang − kas + kepentingan nonpengendali. Minimal 3 pembanding.
- EV/Sales emiten sejenis
- Valuasi relatif: median EV/Sales emiten sejenis. Minimal 3 pembanding.
Rincian angka input tiap metode ada di tab Valuasi (tombol “Sumber data & rujukan” pada setiap metode).