ADCP Adhi Commuter Properti
Properti · Real Estate - Development · profil valuasi Belum laba
Rp500,00% vs penutupan sebelumnyaHarga penutupan 13 Okt 2026
Memuat grafik…
Fitur Premium
Buka nilai wajar ADCP beserta rincian valuasinya
ADCP tergolong profil belum laba; nilai wajar tidak diterbitkan, tetapi analisa kualitas bisnis dan cek pasar tetap tersedia. Dengan Premium, Anda memperoleh nilai wajar gabungan, rentang per metode, rumus lengkap beserta angkanya, analisa sensitivitas, asumsi yang dapat disesuaikan, skor fundamental, dan ringkasan analisa.
Daftar & berlanggananIngin mencoba dulu? Valuasi BBCA, TLKM, ASII dapat diakses gratis.
DuPont: asal ROE
-176,0%Margin -325,9% × perputaran aset 0,04x × leverage (aset ÷ ekuitas) 13,90xROE banyak ditopang leverage (aset jauh lebih besar dari ekuitas); rawan bila bunga naik atau kinerja turun.Earnings yield vs SBN
-57,9% vs 7,2%Laba inti ÷ kapitalisasi pasar (kebalikan PER) dibanding imbal hasil SBN 10 tahun; selisih -65,1 poin persentasePerusahaan rugi; tidak ada imbal hasil laba.Dividend yield vs SBN
0,0% vs 7,2%Payout normal 0,0% (dividen tunai dibayar ÷ laba inti 2022–2025)Tidak membagikan dividen dalam 12 bulan terakhir.PEG
n/aButuh PER positif dan laba inti yang tumbuhAda periode rugi, CAGR laba tidak terdefinisi.Pertumbuhan berkelanjutan
0,0%ROE median 2,9% × (1 − payout normal 0,0%)Laba ditahan cukup membiayai pertumbuhan pendapatan historis (-30,7%/th).Konsistensi laba inti
naik 1 dari 3 tahunLaba inti 2022: 0,1 · 2023: 0,1 · 2024: 0,0 · 2025: -0,6 (Rp T)Ada 1 tahun rugi.| Periode | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|
| Pendapatan (Rp T) | 0,59 | 0,65 | 0,30 | 0,20 |
| Laba bersih dilaporkan (Rp T) | 0,11 | 0,12 | 0,04 | -2,11 |
| Laba inti (Rp T) | 0,10 | 0,11 | 0,04 | -0,64 |
| Margin laba inti | 17,5% | 17,5% | 13,8% | -325,9% |
| EPS inti (Rp) | 5 | 5 | 2 | -29 |
| EBIT (Rp T) | 0,11 | 0,13 | 0,05 | -2,05 |
| EBITDA (Rp T) | 0,11 | 0,13 | 0,06 | -2,05 |
| Arus kas bebas (Rp T) | 0,12 | 0,00 | -0,06 | -0,01 |
| Ekuitas akhir periode (Rp T) | 2,46 | 2,48 | 2,52 | 0,42 |
- Ekuitas pemilik induk (Jun 2026)
- 0,37 T
- Nilai buku per saham
- Rp16
- Jumlah saham
- 22,22 miliar
- Utang berbunga
- 1,16 T
- Kas & setara kas
- 0,01 T
- Kepentingan nonpengendali
- 0,00 T
Pendapatan vs laba bersih (Rp T)
Sumber: Laporan keuangan publik emiten · tahunan, kuartalan & 12 bulan terakhir · FY2022–FY2025. Laba inti = laba bersih pemilik entitas induk tanpa pos tidak berulang (keuntungan/kerugian luar biasa dan operasi yang dihentikan). TTM = 12 bulan terakhir hingga laporan interim terbaru; dasar valuasi: FY2025.
| Emiten | PER | PBV | PEG | Dividend yield | ROE | Margin laba bersih | CAGR pendapatan | Ke nilai wajar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ADCPAdhi Commuter Properti | – | 3,0x | – | 0,0% | -176,0% | -325,9% | -30,7% | 🔒 |
| MPROMaha Properti Indonesia | – | 151,3x | – | 0,0% | -7,0% | -1.239,0% | -37,4% | 🔒 |
| PANIPantai Indah Kapuk Dua | 34,2x | 3,0x | 0,3x | 0,1% | 10,0% | 45,2% | 95,5% | 🔒 |
| JRPTJaya Real Property, | 10,7x | 1,4x | 0,7x | 2,7% | 13,2% | 40,0% | 13,2% | 🔒 |
| BSDEBumi Serpong Damai | 6,4x | 0,3x | 5,2x | 0,0% | 4,1% | 15,9% | 7,7% | 🔒 |
| CTRACiputra Development | 4,2x | 0,4x | 0,3x | 6,3% | 10,7% | 21,1% | 11,4% | 🔒 |
| Median sektor (65) | 14,4x | 0,9x | 1,0x | 0,0% | 2,5% | 10,8% | 6,3% |
Pembanding: hingga 5 emiten, diutamakan dari industri yang sama lalu dari sektor Properti. Median sektor dihitung dari seluruh emiten di sektor tersebut.Bandingkan lengkap →
Harga: Harga penutupan BEI dari penyedia data pasar pihak ketiga · 13 Okt 2026Laporan keuangan: Laporan keuangan publik emiten · tahunan, kuartalan & 12 bulan terakhir · FY2022–FY2025Dividen: Dividen tunai 12 bulan terakhir (Rp0/saham) ÷ hargaBeta: Regresi 98 return mingguan vs IHSG dengan koreksi perdagangan tipis (Dimson): β mentah 0,24 ± 0,15; disusutkan (Vasicek) ke beta industri yang disesuaikan leverage (Hamada)
- Residual Income
- Model Residual Income (Edwards-Bell-Ohlson): nilai = nilai buku + nilai kini laba di atas biaya modal, dengan periode keunggulan kompetitif 10 tahun. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Residual Income Valuation.
- DCF arus kas bebas
- DCF arus kas bebas ke perusahaan (FCFF) sesuai praktik analis sell-side: proyeksi eksplisit 5 tahun (pendapatan, margin EBIT bergerak dari terkini ke normal, reinvestasi = kenaikan pendapatan ÷ rasio pendapatan terhadap modal), diskonto tengah tahun, dan nilai terminal value driver dengan imbal hasil atas modal baru (RONIC). Imbal hasil modal yang sudah ada tidak dipudarkan. Nilai ekuitas = EV − utang + kas − kepentingan nonpengendali. Koller, Goedhart & Wessels, Valuation (McKinsey); Damodaran, Investment Valuation; Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Free Cash Flow Valuation.
- DDM
- Dividend Discount Model tiga tahap dengan nilai terminal model pertumbuhan Gordon. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Discounted Dividend Valuation.
- PBV wajar
- Justified P/B = (ROE − g) / (ke − g), turunan model pertumbuhan Gordon pada kondisi stabil. Kurikulum CFA Program, Equity Valuation, bab Market-Based Valuation.
- Earnings Power Value
- Earnings Power Value: laba normal dibagi biaya modal, yaitu nilai bisnis bila tidak tumbuh sama sekali. Batas bawah untuk sebagian besar profil; skenario tengah untuk emiten siklikal dan properti.
- Graham Number
- Graham Number: √(22,5 × EPS × BVPS); 22,5 = batas PER 15 × PBV 1,5 bagi investor defensif. Batas atas harga yang masih wajar, bukan nilai intrinsik.
- PER emiten sejenis
- Valuasi relatif: median PER (berbasis laba inti 12 bulan terakhir) emiten sejenis; rentang kuartil 1–3. Minimal 3 pembanding.
- PBV emiten sejenis
- Valuasi relatif: median PBV emiten sejenis; rentang kuartil 1–3. Minimal 3 pembanding.
- EV/EBITDA emiten sejenis
- Valuasi relatif: median EV/EBITDA emiten sejenis; EV = kapitalisasi + utang − kas + kepentingan nonpengendali. Minimal 3 pembanding.
- EV/Sales emiten sejenis
- Valuasi relatif: median EV/Sales emiten sejenis. Minimal 3 pembanding.
Rincian angka input tiap metode ada di tab Valuasi (tombol “Sumber data & rujukan” pada setiap metode).